Investir en bourse présente une variété d’options, les actions cotées et non cotées étant les deux catégories principales. Bien que les deux offrent leurs propres avantages uniques, ils diffèrent également par leurs caractéristiques et les risques associés. Il est donc essentiel de bien comprendre les types d’actions pour prendre les bonnes décisions d’investissement.
Les actions cotées font référence aux actions d'une société qui sont cotées et échangées sur les marchés boursiers; une place de marché réglementée comme l'Euronext, la Bourse de New York (NYSE), le NASDAQ, etc. Ces actions offrent une liquidité élevée, ce qui signifie qu'elles peuvent être facilement achetées et vendues car les marchés publics rassemblent un grand nombre d'acheteurs et de vendeurs. Le niveau de transparence des actions cotées est élevé en raison de la conformité réglementaire à laquelle les sociétés cotées doivent adhérer et de l'obligation de divulguer toutes les informations financières pertinentes. Le prix d'une action cotée est déterminé par l'offre et la demande, c'est-à-dire les actions mises en vente et les actions demandées, qui à leur tour sont influencées par l'actualité de l'entreprise et les conditions du marché. Les investisseurs achètent et vendent les actions cotées par l'intermédiaire d'un intermédiaire financier tel que des banques et des courtiers.
En revanche, les actions non cotées ne sont pas échangées sur les marchés boursiers mais sur le marché de gré à gré (OTC). Elles sont généralement associées à des sociétés non cotées (ou privées), généralement des petites et moyennes entreprises, et sont plutôt rares à trouver car elles se produisent principalement lorsqu'une entreprise privée décide de lever des capitaux. Pour la même raison, elles sont moins liquides que leurs homologues cotés. Cela signifie que l’achat et la vente d’actions non cotées peuvent s’avérer plus difficiles, nécessitant souvent l’aide d’intermédiaires financiers tels que des plateformes spécialisées, des plateformes du financement participatif ou des fonds d’investissement.
Si vous décidez d'investir dans des actions non cotées, vous bénéficiez des mêmes droits que pour les actions cotées : droit de vote aux assemblées générales et droit de percevoir des dividendes chaque année.
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Pour ceux qui s’intéressent aux valeurs non cotées, plusieurs pistes sont à explorer :
Les actions en général ont historiquement surperformé les obligations, ce qui en fait une classe d'actifs attrayante dans laquelle investir. Mais si une société cotée ou non cotée sous performe ou fait faillite, les capitaux propres des actionnaires pourraient être perdus, contrairement aux détenteurs d'obligations qui éventuellement peuvent récupérer totalement ou partiellement leurs prêts.
Plus précisément, l’un des principaux attraits de l’investissement dans des actions non cotées ou dans du capital-risque est le potentiel de rendements encore plus élevés. Ces actions appartiennent souvent à des petites et moyennes entreprises ou à des startups qui, en cas de succès, peuvent offrir un potentiel de croissance important. Inévitablement, cela s’accompagne de risques plus élevés en raison d’une surveillance réglementaire moindre et d’une disponibilité limitée des informations financières.
Le marché boursier public offre un large éventail de potentiels d'investissement dans divers secteurs, permettant une diversification du portefeuille et une couverture avec liquidité et transparence. Cependant, étant soumise à la volatilité des marchés et aux fluctuations des prix, elle devient une classe d'actifs risquée où la perte du capital total est possible à tout moment. Par conséquent, investir en actions nécessite des stratégies d’investissement adaptées avec des profils d'investisseurs correspondants. Pour les actions cotées, les profils d'investisseurs varient des stratégies à court terme telles que le day trading ou le swing trading, et aux stratégies à long terme recherchant une appréciation du capital sur une période prolongée et à ceux intéressés par des revenus réguliers via l'investissement en dividendes.
En revanche, les actions non cotées, généralement associées au capital-investissement et au capital-risque, offrent un potentiel de croissance important, car elles appartiennent souvent à des sociétés émergentes. Ces actions sont moins affectées par les fluctuations quotidiennes du marché, offrant ainsi une stabilité face à la volatilité du marché. Investir dans des entreprises privées ouvre les portes à des opportunités d’investissement uniques et innovantes dans divers secteurs. Cependant, ces investissements sont souvent intéressants à long terme (5 à 10 ans).
Voici ci-dessous un résumé des avantages, des risques ainsi que les stratégies d'investissement adaptées dans des actions cotées et non cotées :
Investir en actions, qu’elles soient cotées ou non cotées, nécessite une approche stratégique. Les actions cotées permettent aux investisseurs de réagir rapidement aux changements du marché, grâce à la liquidité, aux prix et aux informations de marché en temps réel. Les actions non cotées, en revanche, offrent un potentiel de croissance à long terme, attirant les investisseurs disposés à s'engager avec des entreprises sur une période prolongée. Les deux types d’actions nécessitent une compréhension approfondie du marché, avec un œil attentif sur les tendances financières et les performances des entreprises.
En parallèle, des outils comme Axiocap facilitent la vie de l’actionnaire grâce à des fonctionnalités comptables et administratives, ainsi qu’un environnement numérique sécurisé de stockage et de collaboration destiné aux professionnels gérant les formalités juridiques de l’entreprise.
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